G20杭州峰會：全球經(jīng)濟(jì)金融治理改革新契機(jī)

自全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，二十國集團(tuán)（G20）在推動全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系改革方面取得一定進(jìn)展，但仍有不足。在中國的努力下，“完善全球經(jīng)濟(jì)金融治理”成為G20杭州峰會的重點議題，力爭在此方面取得新進(jìn)展。

 

現(xiàn)行全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系的弊端和新興經(jīng)濟(jì)體的群體性崛起，要求持續(xù)深入改革全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系。

 

現(xiàn)行的全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系，是二戰(zhàn)后形成的以美國為主導(dǎo)布雷頓森林體系。國際貨幣基金組織、世界銀行等布雷頓森林機(jī)構(gòu)，更多反映美歐發(fā)達(dá)國家的全球經(jīng)濟(jì)治理理念與利益，其貸款條件苛刻，往往會加重發(fā)展中國家的危機(jī)與依賴性。

 

以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系更是弊病叢生，美國僅從自身宏觀經(jīng)濟(jì)狀況出發(fā)決定美元流動性和匯率，較少顧及美元作為國際貨幣體系主要交易、儲備貨幣的地位，從而頻頻對世界經(jīng)濟(jì)、金融造成沖擊?？傮w來看，布雷頓森林體系在減輕全球經(jīng)濟(jì)失衡、維護(hù)國際金融市場穩(wěn)定等方面顯得越來越力不從心。

 

進(jìn)入新世紀(jì)以來，由中國引領(lǐng)的新興經(jīng)濟(jì)體加快崛起，在世界經(jīng)濟(jì)中的權(quán)重不斷上升，對世界經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度不斷增加。

 

據(jù)國際貨幣基金組織統(tǒng)計，以美元計算，全球金融危機(jī)爆發(fā)以來新興市場與發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體對世界經(jīng)濟(jì)增長的年均貢獻(xiàn)率高達(dá)80.2%，按購買力平價計算也達(dá)到75.4%，明顯高于危機(jī)前的貢獻(xiàn)率（分別為40%和60%）。新興經(jīng)濟(jì)體的群體性崛起使國際經(jīng)濟(jì)力量對比發(fā)生重大變化，這必然會加速世界經(jīng)濟(jì)格局的演變，全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系改革也順理成章。

 

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，G20成為推動全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系改革的中堅力量。近年來G20對結(jié)構(gòu)性改革的重視程度不斷加大，但總體上改革進(jìn)程還落后于預(yù)期。

 

金融危機(jī)爆發(fā)后，全球經(jīng)濟(jì)面臨的挑戰(zhàn)早已超出了西方七國集團(tuán)的解決能力，囊括了主要發(fā)達(dá)國家和新興經(jīng)濟(jì)體的G20由部長級會議升格為領(lǐng)導(dǎo)人峰會，成為全球經(jīng)濟(jì)治理的主要平臺。新興經(jīng)濟(jì)體話語權(quán)上升，標(biāo)志著全球經(jīng)濟(jì)治理改革向前邁出了重要一步。目前，G20正從應(yīng)對國際金融危機(jī)的有效機(jī)制向促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)合作的主要平臺轉(zhuǎn)變，首腦峰會日益機(jī)制化和常規(guī)化，其在全球經(jīng)濟(jì)治理中的主導(dǎo)地位更趨牢固。

 

在G20推動下，全球經(jīng)濟(jì)金融治理改革主要從四個方面推進(jìn)：

 

一是改革國際貨幣基金組織和世界銀行的治理結(jié)構(gòu)，提升新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家在兩大組織中的代表性。2010年10月，G20財長和央行行長會議就國際貨幣基金組織份額改革達(dá)成協(xié)議，將向新興和發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移約6%的份額。2016年1月，協(xié)議正式生效，新興經(jīng)濟(jì)體份額升至42.29%；

 

二是加強(qiáng)全球金融安全網(wǎng)，包括：改進(jìn)國際貨幣基金組織貸款方式，提高危機(jī)救助的靈活性和有效性；大幅增加國際貨幣基金組織貸款資源，增強(qiáng)其作為全球最后貸款人的作用；增發(fā)2385億特別提款權(quán)，減少成員國過度積累儲備的需求，增加全球流動性；

 

三是明確SDR改革時間表，擇機(jī)選擇更多符合標(biāo)準(zhǔn)的貨幣加入。人民幣將于2016年10月正式納入特別提款權(quán)；

 

四是加強(qiáng)全球金融監(jiān)管，將金融穩(wěn)定論壇升級為金融穩(wěn)定理事會，在其主導(dǎo)下全球主要經(jīng)濟(jì)體共建金融監(jiān)管新框架。

 

但是，截至目前全球經(jīng)濟(jì)金融治理改革力度還很不夠，發(fā)達(dá)國家仍在IMF等重要國際金融機(jī)構(gòu)中居于支配地位。而且，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然艱難，西方發(fā)達(dá)國家的應(yīng)對訴求和應(yīng)對政策不一，給世界經(jīng)濟(jì)平添了新的不確定性，一些新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速下降，推進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)金融治理改革的動力有所削弱。因此，需要加快建立一個更加公正合理的全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系。

 

中國是世界上最大的新興經(jīng)濟(jì)體，推動全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系改革是中國負(fù)責(zé)任大國地位的體現(xiàn)。中國一直致力于推動全球經(jīng)濟(jì)金融治理改革，特別是提高新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家的代表性和發(fā)言權(quán)。作為G20杭州峰會的主席國，中國將借助G20平臺，在繼續(xù)推動全球經(jīng)濟(jì)金融治理改革中發(fā)揮建設(shè)性作用。

 

G20財長和央行行長會議在推動國際貨幣基金組織和世界銀行治理改革方面正發(fā)揮著重要作用。2016年召開的３次財長和央行行長會議發(fā)表的公報中，都提到繼續(xù)推動國際貨幣基金組織份額和治理結(jié)構(gòu)改革以及世界銀行的股份審議。華盛頓會議（4月）和成都會議（7月）公報更明確提出，2017年年會前完成國際貨幣基金組織第15次份額總檢查，并形成新的份額公式；提高有活力的經(jīng)濟(jì)體的份額占比，以反映其在世界經(jīng)濟(jì)中的相對地位，新興市場和發(fā)展中國家的份額占比將整體提高；推動世界銀行按照達(dá)成一致的路線圖和時間表實施股份審議，逐漸實現(xiàn)平等投票權(quán)。

 

9月召開的G20杭州峰會有望繼續(xù)推動全球經(jīng)濟(jì)金融治理改革，以賦予新興經(jīng)濟(jì)體在國際經(jīng)濟(jì)體系中更大話語權(quán)。

 

與此同時，中國會運(yùn)用自身日益增長的經(jīng)濟(jì)、金融實力，通過發(fā)起“一帶一路”、亞投行、金磚國家新開發(fā)銀行等新興治理機(jī)構(gòu)或倡議，與IMF、世界銀行等現(xiàn)有治理機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充、合作，以加快形成新的有效的全球經(jīng)濟(jì)金融治理體系，從而提高世界經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險能力，為世界經(jīng)濟(jì)最終實現(xiàn)強(qiáng)勁、可持續(xù)、平衡增長提供重要保障。

 

（作者張茂榮 中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟(jì)研究所）