兩萬億養(yǎng)老金“整裝待發(fā)”進入投資運營

人力資源和社會保障部新聞發(fā)言人李忠近日透露，人社部將于２０１６年啟動實施基本養(yǎng)老保險基金投資運營工作。這意味著，將有約兩萬億元養(yǎng)老金“整裝待發(fā)”進入投資運營。

 

正研究制定資金歸集和劃撥辦法

 

人社部發(fā)布的中國社會保險發(fā)展年度報告顯示，２００９年至２０１４年，企業(yè)養(yǎng)老保險基金收益率為２．２％、２．０％、２．５％、２．６％、２．４％、２．９％，低于同期一年期銀行存款利率。

 

相比之下，用于戰(zhàn)略儲備的全國社會保障基金，由于允許市場化運營，自２０００年成立至２０１３年底，基金累計投資收益４１８７．３８億元，年均投資收益率８．１３％，遠超過同期２．４６％的年均通貨膨脹率。

 

李忠說，按照目前的管理體制，養(yǎng)老保險基金分布在省、市、縣三級，將分布在各地的結余資金，特別是分布在市縣的結余資金逐級歸集到省一級，是開展養(yǎng)老保險基金投資運營的重要前提。

 

“現(xiàn)在我部正會同財政部研究制定委托投資資金歸集和劃撥辦法，規(guī)范資金在委托地方和受托機構之間劃入和劃出的流程，明確委托地方和受托機構協(xié)議簽署的有關要求。”李忠說，“各地結余資金將按照統(tǒng)一流程進行歸集和劃撥。我們將抓緊開展工作，按照２０１６年啟動實施的目標，盡快出臺辦法，確保地方委托投資資金及時到位。”

 

同時，人社部正按照黨中央國務院的部署會同有關部門在加強養(yǎng)老保險頂層設計的基礎上，研究制定職工基礎養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌方案。目前已經(jīng)開展相關基金模擬運行測算，并已形成方案初稿，擬在進一步論證后適時上報國務院。

 

李忠在接受新華社記者采訪時說，目前廣東和山東已經(jīng)啟動養(yǎng)老金投資運營先期試點工作，而且形成了比較好的流程和規(guī)范，為其他省份的跟進提供了良好的借鑒。

 

投資運營需合理進行資產(chǎn)配置

 

截至２０１４年底，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結余３．１８萬億元，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金累計結余０．３８萬億元，合計約３．５萬億元。但這些資金要有一部分用于當期的待遇支付或支付準備，不可能全部投資。

 

人社部相關負責人預計，扣除預留支付資金外，全國可以納入投資運營范圍的資金總計約兩萬億元。“但也不是馬上就能匯集起來，從地方逐級歸集起來需要有個時間過程。”這位負責人說。

 

《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》明確規(guī)定投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例合計不得高于基金資產(chǎn)凈值的３０％。

 

“這個３０％規(guī)定的是養(yǎng)老保險基金投資股市的上限比例，重點仍是合理控制投資風險。”李忠強調，管理辦法要求合理進行資產(chǎn)配置，明確只能在境內投資，同時嚴格控制投資產(chǎn)品的種類，主要是投資一些比較成熟的品種。

 

清華大學經(jīng)管學院副院長白重恩指出，養(yǎng)老金市場化運營并不是去“炒股”，而是通過多元化的資產(chǎn)配置，抗擊通脹保值增值，通過委托專業(yè)機構并輔以專業(yè)化監(jiān)管來保障資金安全。

 

人社部相關負責人說，從企業(yè)年金十年投資情況看，配置股票類產(chǎn)品的比例從未達到政策允許的３０％的上限，風險得到較好的控制。

 

中央黨校教授周天勇等專家提出，養(yǎng)老金運營可以和國家經(jīng)濟發(fā)展目標結合，投入保障房、大型基礎設施建設等具有長期穩(wěn)定收益的領域。

 

多項措施保障基金安全

 

“養(yǎng)老基金是保障基金，不是理財基金，更不是風投基金，對結余資金進行一定的增值保值是必要的，但無論投資什么一定要堅持安全第一。”中央財經(jīng)大學中國社會保障研究中心主任褚福靈說。

 

李忠表示，養(yǎng)老保險基金是群眾的養(yǎng)命錢，在擬定《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》時，最主要的考慮就是保證基金的絕對安全，不能讓老百姓的養(yǎng)命錢出現(xiàn)重大風險。

 

為了保障基金安全，管理辦法明確，投資機構和受托機構分別按管理費的２０％和年度投資收益的１％來建立風險準備金，專項用于彌補養(yǎng)老基金投資發(fā)生的虧損。

 

此外，管理辦法特別注重加強政府有關部門的監(jiān)管——各地養(yǎng)老金委托投資的資金額度、劃出和劃回等事項，必須要向人社部、財政部報告。受托機構、托管機構、投資管理機構也要如實向有關部門報告養(yǎng)老金投資運營的情況。

 

管理辦法還提出，托管機構、投資管理機構違反本辦法規(guī)定，給養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者委托人造成損失的，應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任；因共同行為給養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者委托人造成損失的，應當承擔連帶賠償責任；除依法給予處罰外，由受托機構終止其養(yǎng)老基金托管或理財管理職責，５年內不得再次申請。

 

“管理辦法明確，人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等相關機構也將按照各自職責發(fā)揮監(jiān)管作用，對托管機構、投資管理機構的經(jīng)營活動進行監(jiān)管。”李忠說，“通過這樣一系列措施，我們相信能夠確保養(yǎng)老保險基金投資運營在安全的軌道上運行。”（新華網(wǎng)北京１０月２８日電 記者 徐博）